隔夜美股芯片股集体反弹，CoreWeave三季度营收大幅增长并上调全年指引，订单储备与资本开支维持高位，进一步缓解市场对AI算力需求见顶的担忧。11月12日，A股科技成长板块走强，GPU、CPU、晶元等算力硬件方向领涨。
截至发稿，聚焦"算力+存储"的科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数涨超4%，布局AI全链条的科创人工智能ETF汇添富（589560）标的指数涨超2%。
科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数前十大成份股大多上涨，上涨方面，寒武纪涨超13%，海光信息涨超7%，佰维存储涨超6%，普冉股份、芯原股份涨超5%，澜起科技涨超3%，睿创微纳涨超2%，翱捷科技涨超1%；下跌方面，思特威、晶晨股份小幅下跌。
【科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数前十大成分股涨跌幅】
截至发稿，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。
消息面上，高层回应美方再次呼吁收紧对华AI芯片限制。据报道，11月11日例行记者会上，有记者就美国国会议员再次呼吁收紧中国获取先进AI芯片的限制提问。发言人表示“中方在美国输华芯片问题上的立场是一贯的”。在美国对华先进芯片限制可能进一步收紧、全球半导体供应链不确定性上升的背景下，芯片自主可控的重要性进一步凸显。
英伟达董事会据悉考虑罢免CEO黄仁勋，盘后股价一度重挫逾8%。据报道，英伟达董事会正准备最早于当地时间周三召开会议，决定创始人兼首席执行官黄仁勋的去留，并已与外部机构合作物色CEO候选人。消息传出后，英伟达盘后股价一度下跌逾8%。
CoreWeave三季报大超预期，算力需求持续火热。AI 新云独角兽Coreweave发布最新季度财报，第三季度收入36.61亿美元，同比增长168%；在手收入合同积压达到1325亿美元，同比增长138%。
存储涨价预期升温，企业级产品或率先提价。市场传闻部分头部存储厂商已向渠道商口头传达企业级存储颗粒的涨价意向。综合多方反馈，原厂第四季度官方报价确有小幅上调迹象，目前主要集中在企业级存储型号，消费级产品尚未出现明确的同步涨价信号。
【国产AI芯片：从供给突破、订单导入走向收入放量】
开源证券指出，随着上游供给和下游订单收入相继取得突破，国产AI芯片已逐步走出供给受限、生态不完善的艰难阶段，迈入商业化落地期。
需求端，推理正由简单问答向长思考和智能体演进，国内日均Token调用量由2024年初的0.1万亿增至2025年底的100万亿，2026年3月进一步突破140万亿，持续推高算力消耗。与此同时，国内外云厂商继续增加资本开支，2026年二季度阿里、腾讯和百度资本开支分别同比增长约75%、176%和200%，资本投入与AI业务需求相互验证，算力采购正由前期能力储备转向持续性需求。
供给端，外部技术限制则为国产芯片争取客户导入和生态迭代窗口，叠加国内政策由算力基础设施建设向“AI+”应用扩散，国产训练与推理平台、软件生态以及制造、封装等配套环节有望加快发展，其中具备稳定交付能力、能够降低客户迁移成本的企业或更具竞争优势。
